Patrimonio delle famiglie in Europa, Paese per Paese: dove si collocano gli italiani
Il patrimonio netto mediano delle famiglie in nove Paesi dell'area euro, per fascia d'età, secondo l'indagine HFCS della BCE (edizione 2023), e perché questi numeri non sono del tutto confrontabili.
«Gli italiani sono più ricchi dei tedeschi?» La domanda torna spesso, e la risposta dipende quasi interamente da come la si pone. A quale età? Con o senza la pensione? Media o mediana? Misurata in quale anno?
Esiste però una fonte che permette di confrontare i Paesi europei con una stessa definizione: l'indagine della Banca centrale europea sulle finanze e i consumi delle famiglie. Ecco che cosa dice, Paese per Paese ed età per età, e che cosa non permette di dire.
Un'indagine comune per l'area euro
L'indagine HFCS (Household Finance and Consumption Survey) è coordinata dalla BCE e condotta in ciascun Paese dalla banca centrale o dall'istituto nazionale di statistica. In Italia è l'indagine della Banca d'Italia sui bilanci delle famiglie; in Francia, l'indagine Histoire de vie et Patrimoine dell'INSEE; in Germania, lo studio PHF della Bundesbank; in Spagna, l'EFF del Banco de España. I questionari differiscono, ma i risultati sono armonizzati secondo una definizione comune del patrimonio netto: immobili, attività finanziarie e altri beni, meno tutti i debiti.
I numeri che seguono provengono dalle tavole statistiche dell'edizione 2023, pubblicate nel giugno 2026. Riguardano la famiglia, classificata secondo l'età della persona di riferimento, e indicano la mediana: il valore che divide le famiglie di ciascuna fascia in due metà uguali. La media, trainata verso l'alto dai patrimoni più grandi, descrive peggio la situazione di una famiglia comune; il nostro articolo sul patrimonio medio per età torna su questa differenza.
La tabella, fascia per fascia
Scegliete un'età: la tabella ordina i Paesi dell'area euro tra loro, dal patrimonio mediano più alto al più basso. Il Regno Unito, fuori dall'area euro, compare nella sua valuta e non viene ordinato.
Patrimonio netto mediano a 50 anni, Paese per Paese
Ogni Paese con la propria indagine. I Paesi dell'area euro sono ordinati tra loro; gli altri restano nella loro valuta e non vengono ordinati.
| Paese | Età | Mediana | Indagine | Previdenza aziendale |
|---|---|---|---|---|
| Lussemburgo | 45–54 anni | 644.900 € | HFCS 2023 | esclusa |
| Belgio | 45–54 anni | 280.500 € | HFCS 2023 | esclusa |
| Austria | 45–54 anni | 186.200 € | HFCS 2023-2024 | esclusa |
| Paesi Bassi | 45–54 anni | 181.000 € | HFCS 2023 | esclusa |
| Portogallo | 45–54 anni | 178.900 € | HFCS 2024 | esclusa |
| Francia | 45–54 anni | 165.700 € | HFCS 2023-2024 | esclusa |
| Italia | 45–54 anni | 159.000 € | HFCS 2022-2023 | esclusa |
| Germania | 45–54 anni | 157.100 € | HFCS 2023-2024 | esclusa |
| Spagna | 45–54 anni | 140.800 € | HFCS 2022-2023 | esclusa |
| Regno Unito | 45–54 anni | 301.900 £ | WAS 2020-2022 | inclusa |
Dove si colloca?
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Ciò che possiede, meno ciò che deve. Senza la previdenza aziendale: l'indagine di questo Paese non la conta.
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Calcolare il mio patrimonio nettoChe cosa mostrano i numeri
Il Lussemburgo, fuori scala a ogni età
Il Lussemburgo guida ogni fascia, e con grande distacco: 644.900 euro di patrimonio netto mediano tra 45 e 54 anni, 1.029.600 euro tra 55 e 64. Il livello dei redditi e, soprattutto, quello dei prezzi immobiliari (l'abitazione principale è la voce più grande della maggior parte dei patrimoni) spiegano l'essenziale di questo divario.
Il Belgio, secondo a ogni età
Con 280.500 euro tra 45 e 54 anni e 337.800 euro tra 55 e 64, il Belgio occupa il secondo posto in entrambe le fasce, come in tutte le altre. La quota di proprietari è alta, e la mediana belga raggiunge già 97.200 euro prima dei 35 anni.
Un gruppo compatto al centro
Tra 45 e 54 anni, sette Paesi si collocano in un intervallo stretto: Austria (186.200 euro), Paesi Bassi (181.000 euro), Portogallo (178.900 euro), Francia (165.700 euro), Italia (159.000 euro), Germania (157.100 euro) e Spagna (140.800 euro). Differenze di questo ordine dipendono tanto dalle date di rilevazione e dalla composizione delle famiglie quanto da reali differenze di ricchezza.
La Germania: penultima tra i giovani, terza prima della pensione
È il contrasto più netto della tabella. Prima dei 35 anni, la mediana tedesca è di 17.600 euro, penultima dei nove Paesi, davanti all'Austria (13.400 euro). Tra 55 e 64 anni raggiunge 256.900 euro, al terzo posto dietro Lussemburgo e Belgio. Le famiglie tedesche vivono più spesso in affitto e comprano più tardi: il loro patrimonio si forma in un periodo più lungo e più tardivo.
E l'Italia?
Il profilo italiano è l'opposto di quello tedesco. Le famiglie italiane con meno di 35 anni mostrano una mediana di 53.500 euro, terza dopo Lussemburgo (135.000 euro) e Belgio (97.200 euro), e tra 35 e 44 anni la mediana è di 127.500 euro. L'aiuto familiare per l'acquisto della casa e la trasmissione precoce dell'abitazione pesano molto in Italia. La mediana cresce poi più lentamente che altrove: 159.000 euro tra 45 e 54 anni, 206.400 euro tra 55 e 64. Le famiglie italiane partono quindi avvantaggiate e vengono raggiunte, poi superate, da quelle di altri Paesi. I nostri articoli sul patrimonio a 30 anni, a 40 anni e a 50 anni descrivono questi riferimenti decennio per decennio.
Perché questi numeri non sono del tutto confrontabili
Una stessa definizione non garantisce una stessa realtà. Quattro limiti meritano di essere conosciuti prima di trarre qualsiasi conclusione da una classifica.
La pensione non si conta allo stesso modo ovunque
L'indagine della BCE conta il risparmio previdenziale volontario (piani individuali, polizze vita) ma esclude i diritti alla pensione pubblica e la previdenza aziendale. E l'organizzazione delle pensioni varia molto da un Paese all'altro. Dove una grande parte della pensione passa per fondi pensione aziendali, come nei Paesi Bassi, quel risparmio esiste eccome, ma non compare nella mediana. Un Paese può così sembrare meno ricco di quanto sia, semplicemente perché il suo risparmio è collocato altrove.
Gli anni di rilevazione differiscono
L'edizione 2023 copre in realtà tre anni: 2022-2023 per Spagna e Italia, 2023 per Belgio, Lussemburgo e Paesi Bassi, 2023-2024 per Francia, Germania e Austria, 2024 per il Portogallo. Tra queste date, i prezzi immobiliari e i mercati finanziari si sono mossi, e i patrimoni con loro.
La famiglia non ha ovunque la stessa dimensione
La statistica riguarda la famiglia, non la persona. E le famiglie sono più numerose, e più spesso plurigenerazionali, in alcuni Paesi che in altri. Un patrimonio mediano per famiglia più alto può riflettere semplicemente più persone sotto lo stesso tetto.
Euro, non potere d'acquisto
Gli importi sono in euro correnti, senza correzione per il costo della vita. Uno stesso patrimonio non garantisce lo stesso tenore di vita a Lisbona, a Monaco di Baviera o in Lussemburgo, e il prezzo della casa, che gonfia il patrimonio dei proprietari, rende anche la vita più cara per tutti.
E fuori dall'area euro?
Altri Paesi pubblicano statistiche confrontabili, con definizioni proprie. Non si ordinano insieme ai Paesi dell'area euro (altra valuta, altra indagine, altro anno) ma danno un ordine di grandezza:
- Regno Unito: l'ONS (Wealth and Assets Survey, 2020-2022) colloca il patrimonio totale mediano delle famiglie a 301.900 sterline tra 45 e 54 anni. Le pensioni private sono incluse.
- Stati Uniti: la Federal Reserve (Survey of Consumer Finances 2022) indica 247.200 dollari per le famiglie tra 45 e 54 anni. I conti pensionistici di tipo 401(k) sono inclusi.
- Canada: Statistics Canada (Survey of Financial Security 2023) indica 675.800 dollari canadesi per le famiglie tra 45 e 54 anni, piani pensionistici aziendali inclusi.
- Australia: l'ABS (2019-2020) indica 799.600 dollari australiani per le famiglie tra 45 e 54 anni, superannuation inclusa.
Tutte e quattro le statistiche contano la previdenza aziendale, che l'indagine della BCE esclude. È una ragione sufficiente per non metterle nella stessa classifica.
Collocare il proprio patrimonio
Una classifica di Paesi non dice nulla della vostra situazione. Ciò che può esservi utile, invece, è la mediana della vostra fascia d'età, nel vostro Paese, misurata con la stessa definizione del vostro calcolo. È ciò che fa il modulo sotto la tabella qui sopra: applica la regola di ciascun Paese sulla previdenza aziendale e vi dice se siete sopra o sotto la mediana, senza pretendere una posizione in classifica che una mediana non permette di calcolare.
Per un calcolo completo, voce per voce (immobili, risparmi, debiti), il calcolo del patrimonio netto richiede qualche minuto e nessun account. Se avete beni o conti in più Paesi, il nostro bilancio patrimoniale spiega come riunire tutto in un solo numero.
Conclusione
All'interno dell'area euro le differenze sono considerevoli: tra 45 e 54 anni, il patrimonio netto mediano del Lussemburgo è più di quattro volte quello della Spagna. Ma la maggior parte di queste differenze dipende da cose che la statistica registra senza spiegarle: l'età in cui si diventa proprietari, il ruolo dei fondi pensione, la dimensione delle famiglie, il prezzo della casa.
Una classifica di Paesi risponde a una domanda di curiosità. La domanda che vi riguarda è più semplice: dove siete, voi, rispetto alle famiglie della vostra età nel vostro Paese? Vi si risponde in pochi minuti.
