Patrimonio mediano en Europa por países: dónde se sitúan los hogares españoles
El patrimonio neto mediano de los hogares en nueve países de la zona euro, por franja de edad, según la encuesta HFCS del BCE (ola 2023), y por qué estas cifras no son del todo comparables.
«¿Son los españoles más ricos que los alemanes?» La pregunta aparece a menudo, y la respuesta depende casi por completo de cómo se plantee. ¿A qué edad? ¿Con o sin pensiones? ¿Media o mediana? ¿Medido en qué año?
Existe, sin embargo, una fuente que permite comparar los países europeos con una misma definición: la encuesta del Banco Central Europeo sobre la situación financiera y el consumo de los hogares. Esto es lo que dice, país por país y edad por edad, y lo que no permite decir.
Una encuesta común para la zona euro
La encuesta HFCS (Household Finance and Consumption Survey) la coordina el BCE y la realiza en cada país el banco central o el instituto nacional de estadística. En España es la Encuesta Financiera de las Familias (EFF) del Banco de España; en Francia, la encuesta Histoire de vie et Patrimoine del INSEE; en Alemania, el estudio PHF del Bundesbank; en Italia, la encuesta de la Banca d'Italia sobre los balances de los hogares. Los cuestionarios difieren, pero los resultados se armonizan con una definición común del patrimonio neto: inmuebles, activos financieros y otros bienes, menos todas las deudas.
Las cifras siguientes proceden de las tablas estadísticas de la ola 2023, publicadas en junio de 2026. Se refieren al hogar, clasificado según la edad de su persona de referencia, y dan la mediana: el valor que divide los hogares de cada franja en dos mitades iguales. La media, arrastrada hacia arriba por los mayores patrimonios, describe peor la situación de un hogar corriente; nuestro artículo sobre el patrimonio medio por edad vuelve sobre esa diferencia.
La tabla, franja por franja
Elija una edad: la tabla ordena los países de la zona euro entre sí, del patrimonio mediano más alto al más bajo. El Reino Unido, fuera de la zona euro, figura en su moneda y no se ordena.
Patrimonio neto mediano a los 50 años, país por país
Cada país con su propia encuesta. Los países de la zona euro se ordenan entre sí; los demás figuran en su moneda y no se ordenan.
| País | Edad | Mediana | Encuesta | Pensiones de empresa |
|---|---|---|---|---|
| Luxemburgo | 45–54 años | 644.900 € | HFCS 2023 | excluidas |
| Bélgica | 45–54 años | 280.500 € | HFCS 2023 | excluidas |
| Austria | 45–54 años | 186.200 € | HFCS 2023-2024 | excluidas |
| Países Bajos | 45–54 años | 181.000 € | HFCS 2023 | excluidas |
| Portugal | 45–54 años | 178.900 € | HFCS 2024 | excluidas |
| Francia | 45–54 años | 165.700 € | HFCS 2023-2024 | excluidas |
| Italia | 45–54 años | 159.000 € | HFCS 2022-2023 | excluidas |
| Alemania | 45–54 años | 157.100 € | HFCS 2023-2024 | excluidas |
| España | 45–54 años | 140.800 € | HFCS 2022-2023 | excluidas |
| Reino Unido | 45–54 años | 301.900 GBP | WAS 2020-2022 | incluidas |
¿Dónde se sitúa usted?
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Calcular mi patrimonio netoLo que muestran las cifras
Luxemburgo, fuera de norma a cualquier edad
Luxemburgo encabeza todas las franjas, y con gran diferencia: 644.900 € de patrimonio neto mediano entre 45 y 54 años, 1.029.600 € entre 55 y 64. El nivel de ingresos y, sobre todo, el de los precios inmobiliarios —la vivienda habitual es la partida más grande de la mayoría de los patrimonios— explican lo esencial de esa diferencia.
Bélgica, segunda a cualquier edad
Con 280.500 € entre 45 y 54 años y 337.800 € entre 55 y 64, Bélgica ocupa el segundo puesto en ambas franjas, como en todas las demás. La tasa de propietarios es alta, y la mediana belga ya alcanza 97.200 € antes de los 35 años.
Un pelotón compacto en el centro
Entre 45 y 54 años, siete países se sitúan en un intervalo estrecho: Austria (186.200 €), Países Bajos (181.000 €), Portugal (178.900 €), Francia (165.700 €), Italia (159.000 €), Alemania (157.100 €) y España (140.800 €). Diferencias de este orden se deben tanto a las fechas de recogida y a la composición de los hogares como a diferencias reales de riqueza.
Alemania: penúltima entre los jóvenes, tercera antes de la jubilación
Es el contraste más marcado de la tabla. Antes de los 35 años, la mediana alemana es de 17.600 €, la penúltima de los nueve países, por delante de Austria (13.400 €). Entre 55 y 64 años alcanza 256.900 €, en tercer lugar tras Luxemburgo y Bélgica. Los hogares alemanes son con más frecuencia inquilinos y compran más tarde: su patrimonio se forma durante un periodo más largo y más tardío.
Italia: hogares jóvenes mejor dotados
Al contrario, los hogares italianos de menos de 35 años muestran una mediana de 53.500 €, tercera tras Luxemburgo (135.000 €) y Bélgica (97.200 €). La ayuda familiar para acceder a la vivienda y la transmisión temprana del hogar pesan mucho en Italia; pero la mediana progresa después más despacio que en otros países, hasta 206.400 € entre 55 y 64 años.
¿Y España?
España ocupa la parte baja de la tabla durante la vida activa: 23.700 € antes de los 35 años, 86.000 € entre 35 y 44, 140.800 € entre 45 y 54 —la mediana más baja de los nueve países en esa franja— y 201.000 € entre 55 y 64. El perfil cambia después: entre 65 y 74 años, la mediana española alcanza 221.900 €, cuarta de la zona, y se mantiene en 213.500 € a partir de los 75. La propiedad de la vivienda, muy extendida entre los mayores, sostiene el patrimonio en la jubilación. Nuestros artículos sobre el patrimonio a los 30, a los 40 y a los 50 detallan estas referencias década a década.
Por qué estas cifras no son del todo comparables
Una misma definición no garantiza una misma realidad. Conviene conocer cuatro límites antes de sacar cualquier conclusión de una clasificación.
Las pensiones no se cuentan igual en todas partes
La encuesta del BCE cuenta el ahorro para la jubilación voluntario —planes individuales, seguros de vida—, pero excluye los derechos de pensión pública y el ahorro para la jubilación de empresa. Y la organización de las pensiones varía mucho de un país a otro. Donde una gran parte de la jubilación pasa por fondos de pensiones de empresa, como en los Países Bajos, ese ahorro existe, pero no aparece en la mediana. Un país puede así parecer menos rico de lo que es, simplemente porque su ahorro está guardado en otro sitio.
Los años de recogida difieren
La ola 2023 abarca en realidad tres años: 2022-2023 para España e Italia, 2023 para Bélgica, Luxemburgo y los Países Bajos, 2023-2024 para Francia, Alemania y Austria, 2024 para Portugal. Entre esas fechas, los precios inmobiliarios y los mercados financieros se movieron, y los patrimonios con ellos.
El hogar no tiene el mismo tamaño en todas partes
La estadística se refiere al hogar, no a la persona. Y los hogares son más grandes, y más a menudo multigeneracionales, en unos países que en otros. Un patrimonio mediano por hogar más alto puede reflejar simplemente más personas bajo el mismo techo.
Euros, no poder adquisitivo
Los importes están en euros corrientes, sin corrección por el coste de la vida. Un mismo patrimonio no proporciona el mismo nivel de vida en Lisboa, en Múnich o en Luxemburgo, y el precio de la vivienda, que infla el patrimonio de los propietarios, también encarece la vida de todos.
¿Y fuera de la zona euro?
Otros países publican estadísticas comparables, con sus propias definiciones. No se ordenan junto a los países de la zona euro —otra moneda, otra encuesta, otro año—, pero dan un orden de magnitud:
- Reino Unido: la ONS (Wealth and Assets Survey, 2020-2022) sitúa el patrimonio total mediano de los hogares en 301.900 £ entre 45 y 54 años. Las pensiones privadas se cuentan.
- Estados Unidos: la Reserva Federal (Survey of Consumer Finances 2022) da 247.200 $ para las familias de 45 a 54 años. Las cuentas de jubilación de tipo 401(k) se cuentan.
- Canadá: Statistics Canada (Survey of Financial Security 2023) da 675.800 $ CA para las familias de 45 a 54 años, planes de pensiones de empresa incluidos.
- Australia: la ABS (2019-2020) da 799.600 $ AU para los hogares de 45 a 54 años, con la superannuation incluida.
Las cuatro estadísticas cuentan el ahorro para la jubilación de empresa, que la encuesta del BCE excluye. Es razón suficiente para no ponerlas en la misma clasificación.
Situar su propio patrimonio
Una clasificación de países no dice nada de su situación. Lo que sí puede serle útil es la mediana de su franja de edad, en su país, medida con la misma definición que su propio cálculo. Es lo que hace el módulo bajo la tabla anterior: aplica la regla de cada país sobre el ahorro para la jubilación de empresa y le indica si está por encima o por debajo de la mediana, sin pretender una posición que una mediana no permite calcular.
Para un cálculo completo, partida por partida —inmuebles, ahorro, deudas—, la calculadora de patrimonio neto lleva unos minutos y no requiere cuenta. Si tiene bienes o cuentas en varios países, nuestro balance patrimonial explica cómo reunirlo todo en una sola cifra.
Conclusión
Dentro de la zona euro, las diferencias son considerables: entre 45 y 54 años, el patrimonio neto mediano de Luxemburgo es más de cuatro veces el de España. Pero la mayor parte de esas diferencias se debe a cosas que la estadística registra sin explicarlas: la edad a la que se compra una vivienda, el papel de los fondos de pensiones, el tamaño de los hogares, el precio de la vivienda.
Una clasificación de países responde a una pregunta de curiosidad. La pregunta que le concierne es más sencilla: ¿dónde está usted respecto a los hogares de su edad en su país? Se responde en unos minutos.
