Patrimonio medio e mediano dei francesi per età: dove vi collocate?

«Sono in ritardo?» È la domanda che tutti si pongono senza mai formularla ad alta voce. Si conosce il proprio stipendio, si conosce più o meno quello dei colleghi — ma il patrimonio resta il grande tabù francese. Risultato: ciascuno si confronta con impressioni, post sui social o con il tenore di vita apparente di chi lo circonda. Tre fonti spettacolarmente ingannevoli.

Eppure i numeri veri esistono. L'INSEE (l'istituto nazionale di statistica francese) misura il patrimonio delle famiglie francesi da decenni con l'indagine Histoire de vie et Patrimoine, di cui la Banca centrale europea pubblica una versione armonizzata, confrontabile da un paese all'altro. Questo articolo li mette nero su bianco — e soprattutto spiega come leggerli, perché un numero mal interpretato è peggio dell'assenza di un numero.

Media o mediana: la trappola classica

Prima di qualsiasi numero, una distinzione indispensabile. Il patrimonio medio somma tutto e divide per il numero di famiglie. Il patrimonio mediano taglia la popolazione in due: metà possiede meno, metà possiede più.

In Francia, lo scarto tra i due è enorme: il patrimonio è molto concentrato, e poche famiglie molto facoltose tirano la media ben al di sopra di ciò che possiede una famiglia «di mezzo». Secondo l'indagine Histoire de vie et Patrimoine dell'INSEE (2023), il patrimonio netto medio delle famiglie raggiunge circa 331.000 €, mentre il patrimonio netto mediano è vicino ai 149.000 €. Più del doppio.

Quando un articolo o una pubblicità vi confronta con il «patrimonio medio dei francesi», vi confronta in realtà con una popolazione che include l'1% più ricco. La mediana è quasi sempre il riferimento più onesto per collocarsi.

Seconda distinzione: lordo o netto. Il patrimonio lordo somma tutto ciò che possedete. Il patrimonio netto ne deduce i debiti — mutuo immobiliare in testa. Una coppia di 35 anni proprietaria di un appartamento da 400.000 € con 300.000 € di mutuo residuo ha un patrimonio lordo confortevole e un patrimonio netto ancora modesto. È il netto che misura ciò che possedete davvero — il nostro articolo sulla definizione di patrimonio netto illustra il calcolo.

I numeri per fascia d'età

I numeri qui sotto provengono dall'indagine Histoire de vie et Patrimoine dell'INSEE, rilevata tra metà 2023 e inizio 2024, nella versione armonizzata pubblicata dalla BCE (indagine della BCE sulle finanze e i consumi delle famiglie (HFCS), edizione 2023, tavola A3). Si tratta del patrimonio netto delle famiglie (attività meno debiti, esclusi i diritti pensionistici pubblici e professionali), arrotondato al migliaio, secondo l'età della persona di riferimento — da cui fasce che non cadono sulle decine. Danno una scala, non un voto.

Meno di 35 anni — mediana attorno ai 28.000 €. L'essenziale del patrimonio sta su conti di risparmio. Gli scarti derivano soprattutto dalle donazioni familiari e dai primi acquisti immobiliari precoci. Il nostro articolo sul patrimonio a 30 anni approfondisce questa fascia.

35-44 anni — mediana attorno ai 103.000 €. È il decennio dell'accesso alla proprietà: il patrimonio si costituisce a credito, il netto progredisce al ritmo dei rimborsi.

45-54 anni — mediana attorno ai 166.000 €. I mutui si ammortizzano, i redditi raggiungono il loro plateau, arrivano le prime eredità. È anche il decennio in cui gli scarti si allargano di più.

55-64 anni — mediana attorno ai 228.000 €. L'abitazione principale è spesso pagata o quasi; il risparmio finanziario prende il testimone come motore di progressione.

65-74 anni — mediana attorno ai 271.000 €. Il picco patrimoniale. La pensione segna la fine dell'accumulazione per la maggioranza delle famiglie.

75 anni e oltre — la mediana ridiscende, attorno ai 231.000 €: consumo del capitale, donazioni ai figli, non autosufficienza.

La lettura d'insieme è più interessante di ogni singolo numero: il patrimonio segue una curva di vita — accumulazione lenta prima dei 35 anni, accelerazione tra i 35 e i 55 anni trainata dall'immobiliare, picco tra i 65 e i 74 anni, poi un dolce declino. Collocarsi significa collocarsi su questa curva, non su un numero isolato. Sono cifre francesi: il calcolo del patrimonio netto vi colloca invece rispetto alla mediana italiana della vostra fascia d'età.

Perché il vostro scarto dalla mediana non significa (quasi) nulla

Tre fattori spiegano l'essenziale degli scarti di patrimonio a parità di età — e nessuno dei tre è un merito o una colpa.

L'eredità e le donazioni. Tutti gli studi convergono: la trasmissione familiare è il primo determinante degli scarti di patrimonio in Francia, davanti ai redditi da lavoro. A 45 anni, una famiglia che ha ricevuto una donazione di 100.000 € e una famiglia partita da zero possono avere lo stesso percorso di risparmio e 150.000 € di scarto.

Il prezzo dell'immobiliare locale. Comprare a Limoges o a Parigi, a parità di rata, produce patrimoni lordi senza alcun rapporto tra loro. Le statistiche nazionali mescolano queste realtà.

Il calendario di vita. Studi lunghi, figli presto o tardi, espatrio, creazione d'impresa, divorzio — ogni traiettoria sposta la curva di diversi anni in un senso o nell'altro. Un divorzio a 40 anni spesso dimezza un patrimonio; le statistiche non ne dicono nulla.

Confrontarsi con la mediana nazionale significa dunque confrontarsi con una famiglia che non esiste. Il confronto ha una sola virtù: dare un ordine di grandezza. Non dice nulla della vostra situazione, dei vostri vincoli, né della vostra traiettoria.

L'unico confronto che conta: voi, nel tempo

Il numero più utile non è «dove sono rispetto agli altri» ma «dove sono rispetto a me un anno fa». Un patrimonio netto di 60.000 € che progredisce di 12.000 € all'anno racconta una storia migliore di un patrimonio di 150.000 € che ristagna da cinque anni.

Tre indicatori personali sostituiscono vantaggiosamente il confronto nazionale:

La progressione annuale del patrimonio netto. Risparmio accumulato, mutui rimborsati, rivalutazione degli attivi: è il risultato consolidato dell'anno. Si misura facendo un bilancio patrimoniale a data fissa.

Il tasso di risparmio. La parte dei vostri redditi che raggiunge il patrimonio ogni mese. È la leva che controllate più direttamente — la gestione del budget la fa emergere meccanicamente.

Il rapporto debiti/attivi. Un patrimonio può crescere mentre l'indebitamento deraglia. Il tasso di indebitamento verifica che la struttura resti sana.

Misurare questi tre numeri presuppone una cosa: conoscere il proprio patrimonio netto reale, aggiornato, debiti dedotti. È precisamente l'esercizio che la maggior parte delle persone non ha mai fatto — non per difficoltà, ma perché nessuno strumento glielo presentava in modo semplice.

Come progredire sulla curva, qualunque sia il punto di partenza

Le famiglie il cui patrimonio progredisce regolarmente condividono alcune costanti, ampiamente documentate — niente di esoterico.

Il loro risparmio è regolare piuttosto che occasionale: un bonifico automatico a inizio mese batte i buoni propositi di fine mese. Il loro fondo di emergenza è in essere, il che evita di disinvestire nel momento peggiore. I loro investimenti sono diversificati invece di essere concentrati su un solo attivo o una sola idea. E soprattutto: misurano. Non si governa ciò che non si vede.

Al contrario, i due freni più comuni sono il denaro che dorme — decine di migliaia di euro su conti correnti e libretti oltre il necessario, erosi dall'inflazione — e l'assenza totale di visibilità: attivi sparsi tra cinque istituti, mai consolidati, mai guardati.

Conclusione

Il patrimonio netto mediano delle famiglie francesi è di circa 149.000 € — 28.000 € prima dei 35 anni, attorno ai 166.000 € tra i 45 e i 54 anni, un picco verso i 70 anni. Questo per la cultura generale. Questi numeri danno una scala; non vi danno un voto.

La vostra situazione non si riassume né in una media nazionale né nel tenore di vita dei vostri vicini. Si riassume in tre domande: cosa possedete realmente, debiti dedotti? Questo numero progredisce di anno in anno? E sapete perché? Rispondere a queste tre domande richiede dieci minuti al mese — e cambia durevolmente il modo in cui si prende ogni decisione finanziaria.