Che investitore è? Il Suo livello di rischio, da 1 a 7

Individuare il proprio livello di rischio: i quattro assi e i sette livelli

Il livello di rischio non è un temperamento: è l'incontro di quattro cose che non si compensano. L'orizzonte, perché un denaro necessario tra due anni non deve dipendere da un mercato. La capacità di perdita, perché un calo senza risparmio di sicurezza diventa una vendita forzata. La tolleranza, perché un investimento che non si sopporta si vende nel momento peggiore. Le conoscenze, perché si regge un calo solo se se ne capisce la causa.

Per questo il test limita il risultato all'asse più debole più uno scalino — il principio dei questionari di adeguatezza che la normativa impone ai consulenti. Un'alta tolleranza al rischio con un orizzonte breve dà un profilo prudente, non dinamico. Il risultato dice quale dei quattro limita, e quindi cosa dovrebbe cambiare prima di salire di livello.

Il livello non dice cosa comprare. Dà una proporzione: la parte del patrimonio finanziario che può essere esposta ai mercati, diversificata, e la parte che deve restare sicura. I sette livelli qui sotto sono quelli del cursore di Patrice.

I quattro assi

1. 1

   L'orizzonte

   Quando il denaro sarà necessario, e per cosa. Più la data è lontana e vaga, più un calo ha tempo di recuperare. Una spesa datata è un orizzonte breve, qualunque sia l'appetito.

2. 2

   La capacità di perdita

   Ciò che la situazione permette di perdere senza conseguenze sulla vita quotidiana: un cuscinetto, redditi regolari. È l'asse più oggettivo — e il più spesso ignorato.

3. 3

   La tolleranza

   Ciò che si sopporta psicologicamente: la reazione a un calo del 20 %, la preferenza tra un rendimento regolare e uno più alto ma accidentato. Si scopre spesso al primo vero calo.

4. 4

   Le conoscenze

   I prodotti già posseduti e la comprensione dei meccanismi — volatilità, diversificazione, costi. Si regge un calo che si capisce; si vende quello che non si capisce.

I sette livelli

Quelli del cursore dell'applicazione, con volatilità, orizzonte e allocazione tipo di ciascuno. Ordini di grandezza, non una prescrizione.

Un profilo si rivede: a ogni cambiamento di situazione — redditi, progetto, nascita, eredità — e ogni volta che un calo è stato più duro da vivere del previsto. Per questo Patrice lo conserva come impostazione modificabile, non come casella spuntata una volta. Per la parte azionaria, gli ETF restano il modo più semplice di tenere diversificata la parte esposta.

Domande frequenti