Vermögen in Europa im Vergleich: Medianvermögen nach Land und Alter
Das mediane Nettovermögen der Haushalte in neun Ländern der Eurozone, nach Altersgruppe, laut der HFCS-Erhebung der EZB (Welle 2023), und warum sich diese Zahlen nicht ganz vergleichen lassen.
„Sind die Deutschen ärmer als ihre Nachbarn?" Die Frage taucht regelmäßig auf, und die Antwort hängt fast vollständig davon ab, wie man sie stellt. In welchem Alter? Mit oder ohne Altersvorsorge? Durchschnitt oder Median? Gemessen in welchem Jahr?
Es gibt jedoch eine Quelle, die europäische Länder mit einer einheitlichen Definition vergleicht: die Erhebung der Europäischen Zentralbank zur finanziellen Situation und zum Konsum der privaten Haushalte. Hier steht, was sie Land für Land und Alter für Alter aussagt, und was sie nicht aussagen kann.
Eine gemeinsame Erhebung für die Eurozone
Die HFCS (Household Finance and Consumption Survey) wird von der EZB koordiniert und in jedem Land von der Zentralbank oder dem nationalen Statistikamt durchgeführt. In Deutschland ist es die Bundesbank-Studie „Private Haushalte und ihre Finanzen" (PHF); in Frankreich die Erhebung Histoire de vie et Patrimoine des INSEE; in Italien die Erhebung der Banca d'Italia zu den Haushaltsbilanzen; in Spanien die EFF der Banco de España. Die Fragebögen unterscheiden sich, die Ergebnisse werden aber nach einer gemeinsamen Definition des Nettovermögens harmonisiert: Immobilien, Finanzanlagen und sonstiges Vermögen, abzüglich aller Schulden.
Die folgenden Zahlen stammen aus den statistischen Tabellen der Welle 2023, veröffentlicht im Juni 2026. Sie beziehen sich auf den Haushalt, eingeordnet nach dem Alter seiner Referenzperson, und geben den Median an: den Wert, der die Haushalte jeder Altersgruppe in zwei gleich große Hälften teilt. Der Durchschnitt, von den größten Vermögen nach oben gezogen, beschreibt einen gewöhnlichen Haushalt schlechter; unser Artikel zum Durchschnittsvermögen nach Alter geht auf diesen Unterschied ein.
Die Tabelle, Altersgruppe für Altersgruppe
Wählen Sie ein Alter: Die Tabelle ordnet die Länder der Eurozone untereinander, vom höchsten zum niedrigsten medianen Nettovermögen. Das Vereinigte Königreich, außerhalb der Eurozone, steht in seiner Währung und wird nicht eingeordnet.
Medianes Nettovermögen mit 50 Jahren, Land für Land
Jedes Land mit seiner eigenen Erhebung. Die Länder des Euroraums sind untereinander geordnet; die übrigen stehen in ihrer Währung und werden nicht eingeordnet.
| Land | Alter | Median | Erhebung | Betriebsrenten |
|---|---|---|---|---|
| Luxemburg | 45–54 Jahre | 644.900 € | HFCS 2023 | nicht enthalten |
| Belgien | 45–54 Jahre | 280.500 € | HFCS 2023 | nicht enthalten |
| Österreich | 45–54 Jahre | 186.200 € | HFCS 2023-2024 | nicht enthalten |
| Niederlande | 45–54 Jahre | 181.000 € | HFCS 2023 | nicht enthalten |
| Portugal | 45–54 Jahre | 178.900 € | HFCS 2024 | nicht enthalten |
| Frankreich | 45–54 Jahre | 165.700 € | HFCS 2023-2024 | nicht enthalten |
| Italien | 45–54 Jahre | 159.000 € | HFCS 2022-2023 | nicht enthalten |
| Deutschland | 45–54 Jahre | 157.100 € | HFCS 2023-2024 | nicht enthalten |
| Spanien | 45–54 Jahre | 140.800 € | HFCS 2022-2023 | nicht enthalten |
| Vereinigtes Königreich | 45–54 Jahre | 301.900 £ | WAS 2020-2022 | enthalten |
Wo stehen Sie?
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Was Sie besitzen, abzüglich Ihrer Schulden. Ohne betriebliche Altersvorsorge: Die Erhebung dieses Landes zählt sie nicht.
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Mein Nettovermögen berechnenWas die Zahlen zeigen
Luxemburg, in jedem Alter außer Konkurrenz
Luxemburg führt jede Altersgruppe an, und zwar mit großem Abstand: 644.900 Euro medianes Nettovermögen zwischen 45 und 54 Jahren, 1.029.600 Euro zwischen 55 und 64. Das Einkommensniveau und vor allem die Immobilienpreise (das Eigenheim ist in den meisten Vermögen der größte Posten) erklären den Großteil dieses Abstands.
Belgien, in jedem Alter Zweiter
Mit 280.500 Euro zwischen 45 und 54 Jahren und 337.800 Euro zwischen 55 und 64 liegt Belgien in beiden Altersgruppen auf dem zweiten Platz, wie in allen anderen auch. Die Eigentümerquote ist hoch, und der belgische Median liegt schon vor 35 Jahren bei 97.200 Euro.
Ein dichtes Mittelfeld
Zwischen 45 und 54 Jahren liegen sieben Länder in einer engen Spanne: Österreich (186.200 Euro), die Niederlande (181.000 Euro), Portugal (178.900 Euro), Frankreich (165.700 Euro), Italien (159.000 Euro), Deutschland (157.100 Euro) und Spanien (140.800 Euro). Unterschiede dieser Größenordnung gehen ebenso auf die Erhebungszeiträume und die Zusammensetzung der Haushalte zurück wie auf echte Vermögensunterschiede.
Italien: besser ausgestattete junge Haushalte
Italienische Haushalte unter 35 Jahren kommen auf einen Median von 53.500 Euro, Platz drei nach Luxemburg (135.000 Euro) und Belgien (97.200 Euro). Die Unterstützung der Familie beim Wohnungskauf und die frühe Weitergabe von Wohneigentum spielen in Italien eine große Rolle; danach steigt der Median jedoch langsamer als anderswo, bis auf 206.400 Euro zwischen 55 und 64 Jahren.
Und Deutschland?
Es ist der schärfste Kontrast der Tabelle. Vor 35 Jahren liegt der deutsche Median bei 17.600 Euro, auf dem vorletzten Platz der neun Länder, vor Österreich (13.400 Euro). Zwischen 35 und 44 Jahren sind es 75.900 Euro, zwischen 45 und 54 Jahren 157.100 Euro. Zwischen 55 und 64 Jahren erreicht er dann 256.900 Euro, Platz drei hinter Luxemburg und Belgien. Deutsche Haushalte wohnen häufiger zur Miete und kaufen später: Ihr Vermögen entsteht über einen längeren und späteren Zeitraum. Die Aussage „die Deutschen sind ärmer als ihre Nachbarn" hängt also stark davon ab, welche Altersgruppe man betrachtet. Unsere Artikel zum Vermögen mit 30, mit 40 und mit 50 beschreiben diese Vergleichswerte Jahrzehnt für Jahrzehnt.
Warum sich diese Zahlen nicht ganz vergleichen lassen
Eine gemeinsame Definition garantiert keine gemeinsame Wirklichkeit. Vier Grenzen sollte man kennen, bevor man aus einer Rangliste irgendeinen Schluss zieht.
Die Altersvorsorge wird nicht überall gleich gezählt
Die EZB-Erhebung zählt die freiwillige Altersvorsorge, also private Vorsorgeverträge und Lebensversicherungen, schließt aber Ansprüche aus der gesetzlichen Rente und die betriebliche Altersvorsorge aus. Die Organisation der Altersvorsorge unterscheidet sich jedoch stark von Land zu Land. Wo ein großer Teil der Altersversorgung über betriebliche Pensionsfonds läuft, wie in den Niederlanden, existiert dieses Vermögen durchaus, taucht aber im Median nicht auf. Ein Land kann so ärmer erscheinen, als es ist, einfach weil seine Ersparnisse anderswo verbucht sind.
Die Erhebungsjahre unterscheiden sich
Die Welle 2023 erstreckt sich tatsächlich über drei Jahre: 2022-2023 für Spanien und Italien, 2023 für Belgien, Luxemburg und die Niederlande, 2023-2024 für Frankreich, Deutschland und Österreich, 2024 für Portugal. Zwischen diesen Zeitpunkten haben sich Immobilienpreise und Finanzmärkte bewegt, und die Vermögen mit ihnen.
Haushalte sind nicht überall gleich groß
Die Statistik bezieht sich auf den Haushalt, nicht auf die Person. In manchen Ländern sind Haushalte größer und häufiger mehrgenerationell als in anderen. Ein höherer Median pro Haushalt kann schlicht bedeuten, dass mehr Menschen unter einem Dach leben.
Euro, keine Kaufkraft
Die Beträge sind nominale Euro, ohne Bereinigung um die Lebenshaltungskosten. Dasselbe Vermögen ermöglicht in Lissabon, München oder Luxemburg nicht denselben Lebensstandard, und die Wohnkosten, die das Vermögen der Eigentümer erhöhen, verteuern zugleich das Leben aller.
Und außerhalb der Eurozone?
Andere Länder veröffentlichen vergleichbare Statistiken, mit eigenen Definitionen. Sie werden nicht zusammen mit den Ländern der Eurozone eingeordnet (andere Währung, andere Erhebung, anderes Jahr), geben aber eine Größenordnung:
- Vereinigtes Königreich: Das ONS (Wealth and Assets Survey, 2020-2022) beziffert das mediane Gesamtvermögen der Haushalte zwischen 45 und 54 Jahren auf 301.900 Pfund. Private Pensionen sind enthalten.
- Vereinigte Staaten: Die Federal Reserve (Survey of Consumer Finances 2022) nennt 247.200 Dollar für Familien zwischen 45 und 54 Jahren. Altersvorsorgekonten wie 401(k) sind enthalten.
- Kanada: Statistics Canada (Survey of Financial Security 2023) nennt 675.800 kanadische Dollar für Familien zwischen 45 und 54 Jahren, betriebliche Pensionspläne eingeschlossen.
- Australien: Das ABS (2019-2020) nennt 799.600 australische Dollar für Haushalte zwischen 45 und 54 Jahren, Superannuation eingeschlossen.
Alle vier Statistiken zählen die betriebliche Altersvorsorge, die die EZB-Erhebung ausschließt. Das allein ist Grund genug, sie nicht in dieselbe Rangliste zu stellen.
Das eigene Vermögen einordnen
Eine Länderrangliste sagt nichts über Ihre eigene Lage. Nützlich kann dagegen der Median Ihrer Altersgruppe in Ihrem Land sein, gemessen mit derselben Definition wie Ihre eigene Rechnung. Genau das leistet das Modul unter der Tabelle oben: Es wendet die Regel jedes Landes zur betrieblichen Altersvorsorge an und zeigt Ihnen, ob Sie über oder unter dem Median liegen, ohne einen Rang zu behaupten, den ein Median nicht liefern kann.
Für eine vollständige Rechnung, Posten für Posten (Immobilien, Ersparnisse, Schulden), braucht der Nettovermögens-Rechner wenige Minuten und kein Konto. Wenn Sie Vermögen oder Konten in mehreren Ländern haben, erklärt unsere Vermögensbilanz, wie Sie alles zu einer Zahl zusammenführen.
Fazit
Innerhalb der Eurozone sind die Unterschiede beträchtlich: Zwischen 45 und 54 Jahren ist das mediane Nettovermögen in Luxemburg mehr als viermal so hoch wie in Spanien. Der größte Teil dieser Unterschiede geht aber auf Dinge zurück, die die Statistik erfasst, ohne sie zu erklären: das Alter, in dem man Wohneigentum erwirbt, die Rolle der Pensionsfonds, die Größe der Haushalte, die Wohnkosten.
Eine Länderrangliste beantwortet eine Frage der Neugier. Die Frage, die Sie betrifft, ist einfacher: Wo stehen Sie im Vergleich zu den Haushalten Ihres Alters in Ihrem Land? Sie lässt sich in wenigen Minuten beantworten.
