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Patrice
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Calculadora gratuita

Cálculo del interés compuesto

Lo que su ahorro llega a ser de verdad — no la cifra bruta de las demás calculadoras, sino la que queda una vez descontadas las comisiones y retirada la inflación.

Su inversión

Lo que invierte hoy

Déjelo a cero si solo invierte una vez

El tiempo hace el trabajo, mucho más que el importe

Una hipótesis, no una promesa — del 4 al 6 % para una cartera diversificada

Las comisiones de su contratoA cero, el resultado es el de las demás calculadoras. Rellenadas, se vuelve el suyo.

Se descuenta de cada aportación, la inicial incluida — del 0 al 3 % según el contrato

Se descuenta del saldo cada año — del 0,5 al 2 % según el contrato

El 2 % es el objetivo del Banco Central Europeo

Todo se calcula en su navegador. Sus importes no se envían, ni se guardan, ni se comparten.

Indique lo que invierte para ver en qué se convierte.

Capital al final

—

El capital que sus aportaciones habrán formado al final, neto de las comisiones indicadas.

Habrá aportado

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Los intereses añaden

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Sin fiscalidad, que depende del producto. Rentabilidad, comisiones e inflación son hipótesis introducidas.

Gratis, sin tarjeta bancaria. Sus datos siguen siendo suyos.

La guía

Tres cifras, y solo una es cierta

Busque «cálculo interés compuesto» y encontrará treinta calculadoras que devuelven todas el mismo número: el capital bruto, sin comisiones, en euros del año de llegada. Es la más halagadora de las tres cifras que se podrían dar, y la única que no corresponde a nada de lo que usted cobrará.

Tomemos un caso corriente: 10 000 € invertidos, 200 € al mes, veinte años, un 5 % de rentabilidad. La respuesta universal es 108 025 €. Supone que ningún contrato descuenta nada y que los precios nunca suben.

Añadamos lo que un seguro de vida medio descuenta de verdad — un 2 % de cada aportación, un 0,85 % anual sobre el saldo — y el capital cae a 94 354 €. Las comisiones se han llevado 13 671 €, el 12,7 % de lo que habría tenido sin ellas. No ha pagado 13 671 € de comisiones: ha pagado 9 094, y el resto es lo que esas comisiones habrían rentado de haber seguido invertidas. Es el mecanismo que el simulador de comisiones detalla sobre tres contratos.

Retiremos por fin la inflación, al 2 % — el objetivo del banco central, o sea la hipótesis baja. Los 94 354 € compran 63 497 de hoy. Sobre los 58 000 € que habrá aportado, el enriquecimiento real es de 5 497 € en veinte años: su rentabilidad no era del 5 %, sino del 0,76 %. Es el mismo mecanismo que roe el conjunto de un patrimonio, y solo se ve si se calcula.

Esto no quiere decir que no haya que invertir — la alternativa, dejar el dinero en la cuenta corriente, da una rentabilidad real del −2 %. Quiere decir que las tres palancas que cuentan no son las que se creen: primero el plazo, luego las comisiones, y la rentabilidad objetivo en último lugar. La primera es gratis, la segunda se negocia, y la tercera no se decreta.

Interés compuesto
Los intereses de un año generan a su vez intereses al año siguiente. Por eso la curva no sube en línea recta: se abre despacio los primeros años y luego acelera — y la mayor parte del capital final se hace en el último tercio del plazo.
Comisión de gestión
Un porcentaje de su saldo descontado cada año, pase lo que pase. Parece inofensivo porque es pequeño; es considerable porque se aplica a un capital que crece, y porque también se come los intereses que ese capital habría producido.
Euros de hoy
Lo que valdrá una suma futura, expresada en lo que compra ahora. Al 2 % de inflación, 100 000 € dentro de veinte años compran 67 000 €: la única cifra comparable con su presupuesto actual.
Rentabilidad real
La rentabilidad que queda tras descontar comisiones e inflación. Es la única que describe un enriquecimiento: una cuenta de ahorro al 1,7 % con una inflación del 3 % tiene una rentabilidad real del −1,3 %, y pierde poder adquisitivo cada año.

Las cuatro cifras, y cuál cuenta de verdad

  1. El plazo

    La única palanca gratuita, y con mucho la más potente. Veinte años al 5 % convierten 58 000 € aportados en 108 000; treinta años, en 208 000. Diez años más no cuestan nada y duplican el resultado.

  2. Las comisiones

    La única palanca que se negocia. Un punto menos de comisión de gestión vale, a treinta años, más que un punto más de rentabilidad — porque es seguro, mientras que la rentabilidad no lo es.

  3. La aportación mensual

    Más constante que grande. 200 € al mes durante veinte años baten a 40 000 € invertidos de golpe a mitad de camino, y suavizan el precio de entrada por el camino.

  4. La rentabilidad

    La que se cita primero y la que menos se domina. Tome la parte baja de la horquilla: una proyección optimista solo se corrige al descubrir, demasiado tarde, que falta un tercio del capital.

Este cálculo ignora la fiscalidad, que depende por entero del producto donde duerme el dinero — seguro de vida, PEA, PER o cuenta de valores no tributan igual, ni a la entrada ni a la salida. Y supone una rentabilidad constante, cosa que los mercados nunca son. Para lo demás, [haga primero cuentas de lo que tiene](netWorth): una proyección solo vale por su punto de partida, y la evolución de un patrimonio real nunca se parece a una curva lisa.

Una proyección parte de una cifra que ha escrito

Aquí introduce una aportación inicial. Patrice la conoce: mantiene su ahorro real al día, todos los productos y todas las cuentas, y proyecta a partir de lo que tiene de verdad.

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Preguntas frecuentes

En cada periodo, los intereses se suman al capital, y el periodo siguiente renta sobre ese nuevo total — intereses incluidos. Con una aportación única, la fórmula es C × (1 + r)^n. En cuanto hay aportaciones periódicas, hay que sumar cada una con su propio plazo de inversión, que es lo que hace esta página mes a mes. Un tipo anunciado al 5 % anual vale aquí un 5,000 % anual, no un 5,116 %: el tipo mensual empleado es la raíz duodécima del anual, no su doceava parte.

Porque ellas calculan sin comisiones y sin inflación. Deje los dos campos de comisiones a cero y desmarque la corrección de inflación: obtendrá exactamente su cifra, que aquí aparece como referencia bajo el nombre «sin ninguna comisión». La diferencia no es un desacuerdo de cálculo, es lo que su contrato descuenta y lo que los precios recuperan.

Sí, y por una razón que se ve mal: las comisiones no cuestan solo lo que descuentan, sino también todo lo que la suma descontada habría rentado después. A veinte años al 5 %, un 0,85 % anual y un 2 % a la entrada cuestan el 12,7 % del capital final, mientras que la suma realmente descontada solo representa el 8 %. La diferencia es el interés compuesto, jugado en su contra.

Si dispone hoy de la suma, invertirla ya gana estadísticamente: trabaja más tiempo. Pero una aportación mensual tiene dos virtudes que el cálculo no muestra — suaviza el precio de entrada y se mantiene. Los 200 € domiciliados cada mes acaban casi siempre por batir a los 40 000 € que uno pensaba invertir «cuando llegue el momento».

Que su capital crece más despacio que los precios, y por tanto compra cada año un poco menos. Una cuenta de ahorro al 1,7 % con una inflación del 3 % da una rentabilidad real del −1,3 %: al cabo de veinte años, 58 000 € aportados valen 71 132 € en apariencia y 39 384 € en poder adquisitivo. No es razón para no hacer nada, pero sí para no dejarlo todo ahí.

No. El cálculo se ejecuta enteramente en su navegador, en JavaScript: ni sus aportaciones, ni su horizonte, ni sus comisiones salen de su dispositivo. Nada se envía a un servidor, nada se guarda, y cerrar la pestaña lo borra todo. No hay cuenta que crear ni dirección que dejar.