Was Gebühren Sie wirklich kosten

Warum ein Gebührenpunkt so teuer ist

Ein Prozentpunkt jährlicher Gebühren kostet nicht 1 % Ihres Kapitals: er kostet 1 % JEDES JAHR, auf einen wachsenden Bestand. Über fünfundzwanzig Jahre nehmen 1,8 % jährlich gegenüber 0,5 % fast ein Viertel des Endkapitals — ohne dass Ihnen je eine Rechnung gestellt würde.

Drei Gebührenfamilien summieren sich, und sie stehen nicht an derselben Stelle. AUSGABEAUFSCHLÄGE werden von jeder Einzahlung abgezogen: 3 % auf 200 € monatlich sind 6 €, die nie arbeiten werden. VERWALTUNGSGEBÜHREN werden auf den Bestand erhoben, steigen also mit ihm. BERATUNGSGEBÜHREN — Verwaltungsmandat, gemanagtes Depot, Beratung — kommen obendrauf, und dort trennen sich zwei sonst vergleichbare Verträge.

Was Renditevergleiche nicht zeigen: zwei Verträge mit derselben ausgewiesenen Bruttorendite geben nicht dasselbe Kapital zurück. Die Bruttorendite ist, was der Fonds verdient; Ihnen bleibt, was davon übrig ist. Genau diese Differenz beziffert dieser Rechner — in Euro und in Renditepunkten.

Wie Sie das Ergebnis lesen

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   Derselbe Aufwand, dreimal

   Einmalanlage, monatliche Einzahlung, Laufzeit und Bruttorendite sind für alle drei Spalten gleich. Nur die Gebühren unterscheiden sich: jede Differenz am Ende kommt von ihnen, und von nichts sonst.

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   Der Verlust

   Die Differenz zwischen dem günstigsten und dem teuersten Vertrag am Ende, in Euro. Vergleichen Sie sie mit der Summe Ihrer Einzahlungen: das Verhältnis überrascht mehr als der Gebührensatz.

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   Die entsprechende Nettorendite

   Der Satz, der ohne jede Gebühr dasselbe Kapital ergeben hätte. Die ehrliche Übersetzung eines Preisverzeichnisses: 5 % brutto mit 1,8 % Gebühren ergibt nicht 3,2 % netto, sondern etwas weniger, weil auch der Ausgabeaufschlag wiegt.

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   Die Dauer entscheidet

   Verlängern Sie die Laufzeit um zehn Jahre und sehen Sie sich den Verlust an: er steigt nicht um zehn Jahre Gebühren, sondern weit stärker. Zinseszins, rückwärts gelesen.

Sobald die Differenz eine Zahl hat, lautet die Frage nicht mehr „ist dieser Vertrag teuer?“, sondern „was bekomme ich dafür?“. Ein Verwaltungsmandat, das 0,6 % jährlich kostet, muss seinen Index um 0,6 % jährlich schlagen, nur um neutral zu sein. Das gelingt selten, und es ist die einzige Frage, die zählt. Siehe auch, was die Inflation zusätzlich nimmt und wie [die Besteuerung](flatTax) auf den Rest wirkt.

Häufige Fragen