Finanzielle Unabhängigkeit berechnen

Nicht Ihr Gehalt entscheidet über das Datum

Finanzielle Unabhängigkeit ist eine Division: Ihre Jahresausgaben geteilt durch die Rate, mit der Sie Ihr Kapital entnehmen. Bei 4 % heißt das mal 25 — 25 200 € Jahresausgaben verlangen 630 000 €. Alle Rechner zum Thema hören dort auf, und das ist schade, denn die Zahl ist nicht die interessante Frage.

Die interessante Frage lautet: wann? Und die Antwort hängt kaum vom Einkommen ab. Ein Haushalt mit 3 000 €, der 900 € spart, und einer mit 6 000 €, der 1 800 € spart, haben dieselbe Sparquote, 30 %, und dasselbe Zieldatum. Der zweite strebt ein doppelt so großes Ziel an, erreicht es aber doppelt so schnell. Beide Effekte heben sich exakt auf.

Was bleibt, wenn das Einkommen neutralisiert ist, ist die Sparquote — und sie wirkt ZWEIMAL. Von 30 % auf 40 % erhöht die Monatsrate um ein Drittel und senkt zugleich die Ausgaben um ein Zehntel, also 90 000 € weniger Ziel. Unter unseren Annahmen rückt das Ziel von 28,8 auf 21,9 Jahre: sieben Jahre für zehn Punkte. Von 40 auf 50 kommen weitere fünfeinhalb hinzu. Die Tabelle dieser Seite rechnet das mit IHREN Zahlen, und das ist das einzig wirklich Nützliche, was sie zeigt.

Zwei Vorbehalte, denn die Arithmetik ist sauber und das Leben nicht. Die 4-%-Regel stammt aus einer amerikanischen Studie von 1998 über dreißigjährige Ruhestände; wer mit vierzig aufhört, hat fünfzig Jahre vor sich, und die Marge wird dünn. Dieselbe Studie sagt nichts über Steuern auf Entnahmen, die von Land und Mantel abhängen. Eine Rate von 3 % kostet ein Drittel mehr Kapital und fängt beides ab.

Und eine Bemerkung, die mehr wert ist als der Rest: eine Sparquote von 50 % erreicht man nie, indem man die Ausgaben halbiert. Man erreicht sie, indem man die Ausgaben dem Einkommen nicht folgen lässt — die einzige Entscheidung dieser Seite, und sie fällt bei jeder Gehaltserhöhung.

Finanzielle Unabhängigkeit

Der Punkt, an dem die Erträge Ihres Kapitals Ihre Ausgaben decken und Arbeiten zur Wahl wird. Das ist nicht die Rente: kein Alter, kein Anspruch, keine Pension — nur ein Kapital und eine Entnahmerate.

Entnahmerate

Der Anteil des Kapitals, den man jährlich zum Leben entnimmt. Die üblichen 4 % stammen aus einer amerikanischen Studie von 1998 über ein je zur Hälfte in Aktien und Anleihen gehaltenes Depot über dreißig Jahre: eine Wahrscheinlichkeit, nicht leer auszugehen, keine Garantie — und ohne Steuern.

Sparquote

Der Anteil Ihres Nettoeinkommens, den Sie zurücklegen. Es ist die einzige Zahl dieser Seite, die das Datum wirklich bestimmt: bei 10 % braucht es ein ganzes Arbeitsleben, bei 50 % rund fünfzehn Jahre — und die Höhe des Einkommens spielt kaum eine Rolle.

Reale Rendite

Was von der Rendite bleibt, wenn die Inflation abgezogen ist. Sie wird verzinst statt subtrahiert: 6 % Rendite bei 2 % Inflation ergeben nicht 4,00 %, sondern 3,92 % — und die Lücke kostet über dreißig Jahre Monate.

Die vier Hebel, vom stärksten zum schwächsten

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   Die Sparquote

   Mit Abstand der erste. Zehn Punkte mehr nehmen fünf bis sieben Jahre weg, und der Effekt lässt nach oben nicht nach: der einzige Hebel, der zugleich auf Einzahlung und Ziel wirkt.

2. 2

   Die Entnahmerate

   Der leiseste und der schwerste. Von 4 % auf 3 % multipliziert das Ziel mit 1,33 und fügt gut zehn Jahre hinzu. Das ist der Preis der Vorsicht, und er wird in Zeit bezahlt.

3. 3

   Das vorhandene Kapital

   Es arbeitet ohne Sie, und sein Gewicht wächst mit den Jahren. Zehn Jahre Vorsprung auf ein Startkapital wiegen mehr als zehn Punkte Sparquote auf halbem Weg.

4. 4

   Die Rendite

   Die zuerst genannte und am wenigsten steuerbare. Nehmen Sie das untere Ende der Spanne: eine optimistische Annahme korrigiert sich erst, wenn zu spät fünf Jahre fehlen.

Bevor Sie die Unabhängigkeit anpeilen, lohnen sich zwei Dinge in dieser Reihenfolge: einen Notgroschen halten, denn eine auf Kredit bezahlte Überraschung löscht drei Jahre Mühe, und [Bilanz ziehen über das Vorhandene](netWorth), denn eine Projektion taugt nur so viel wie ihr Ausgangspunkt. Erst dann wird die Frage nach dem Monatsbetrag nützlich — und der Weg eines echten Vermögens sieht nie aus wie die glatte Kurve dieser Seite.

Häufige Fragen