Cálculo da independência financeira

Não é o seu salário que decide a data

A independência financeira cabe numa divisão: as suas despesas anuais a dividir pela taxa a que levantará o capital. A 4 %, equivale a multiplicar por 25 — 25 200 € de despesas anuais exigem 630 000 €. Todas as calculadoras do tema param aí, e é pena, porque o número não é a pergunta interessante.

A pergunta interessante é: quando? E a resposta quase não depende do rendimento. Um agregado com 3 000 € que poupa 900 € e outro com 6 000 € que poupa 1 800 € têm a mesma taxa de poupança, 30 %, e a mesma data de chegada. O segundo persegue um objetivo duas vezes maior, mas alcança-o duas vezes mais depressa. Os dois efeitos anulam-se exatamente.

O que sobra, neutralizado o rendimento, é a taxa de poupança — e atua DUAS vezes. Passar de 30 % para 40 % acrescenta um terço à entrega mensal e tira ao mesmo tempo um décimo às despesas, ou seja 90 000 € ao objetivo. Com as nossas hipóteses, a chegada passa de 28,8 anos para 21,9: sete anos ganhos por dez pontos. De 40 para 50 ganham-se mais cinco e meio. A tabela desta página faz esse cálculo com os SEUS números, e é a única coisa verdadeiramente útil que tem para mostrar.

Duas cautelas, porque a aritmética é limpa e a vida não. A regra dos 4 % vem de um estudo americano de 1998 sobre reformas de trinta anos; quem para aos quarenta tem cinquenta pela frente, e a margem afina. Esse mesmo estudo nada diz sobre impostos no levantamento, que dependem do país e do invólucro. Uma taxa de 3 % custa mais um terço de capital e absorve as duas coisas.

E uma observação que vale mais do que o resto: uma taxa de poupança de 50 % nunca se obtém cortando as despesas a meio. Obtém-se não deixando que as despesas sigam o rendimento — a única decisão desta página, e toma-se sempre que o salário sobe.

Independência financeira

O momento em que o rendimento do seu capital cobre as suas despesas e trabalhar passa a ser uma escolha. Não é a reforma: não há idade, nem direito, nem pensão — apenas um capital e uma taxa de levantamento.

Taxa de levantamento

A parte do capital que se retira todos os anos para viver. Os habituais 4 % vêm de um estudo americano de 1998 sobre uma carteira metade ações metade obrigações mantida trinta anos: é uma probabilidade de não ficar sem fundos, não uma garantia, e ignora os impostos.

Taxa de poupança

A parte do seu rendimento líquido que põe de lado. É o único número desta página que decide mesmo a data: a 10 % é precisa uma vida inteira, a 50 % cerca de quinze anos — e o tamanho do rendimento quase não conta.

Rendimento real

O que resta do rendimento depois de retirada a inflação. Compõe-se em vez de se subtrair: 6 % com uma inflação de 2 % não dão 4,00 % mas 3,92 %, e a diferença paga-se em meses ao fim de trinta anos.

As quatro alavancas, da mais decisiva à menos

1. 1

   A taxa de poupança

   A primeira, de longe. Dez pontos a mais tiram cinco a sete anos, e o efeito não enfraquece à medida que sobe: é a única alavanca que atua ao mesmo tempo na entrega e no objetivo.

2. 2

   A taxa de levantamento

   A mais discreta e a mais pesada. Passar de 4 % para 3 % multiplica o objetivo por 1,33 e acrescenta uma boa dezena de anos. É o preço da prudência, e paga-se em tempo.

3. 3

   O capital que já existe

   Trabalha sem si, e o seu peso cresce com os anos. Dez anos de avanço sobre um capital inicial valem mais do que dez pontos de poupança encontrados a meio do caminho.

4. 4

   O rendimento

   O que se cita primeiro e menos se controla. Escolha a parte baixa do intervalo: uma hipótese otimista só se corrige ao descobrir, tarde demais, que faltam cinco anos.

Antes de apontar à independência, duas coisas merecem ser feitas por ordem: ter um fundo de emergência, porque um imprevisto pago a crédito apaga três anos de esforço, e [fazer as contas ao que já tem](netWorth), porque uma projeção só vale o que vale o seu ponto de partida. Só depois faz sentido a questão do montante mensal — e o percurso de um património real nunca se parece com a curva lisa desta página.

Perguntas frequentes