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Patrice
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Cálculo dos juros compostos

O que a sua poupança se torna de verdade — não o número bruto das outras calculadoras, mas o que sobra depois de retiradas as comissões e a inflação.

O seu investimento

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Deixe a zero se investir apenas uma vez

É o tempo que faz o trabalho, muito mais do que o montante

Uma hipótese, não uma promessa — 4 a 6 % para uma carteira diversificada

As comissões do seu contratoDeixadas a zero, o resultado é o das outras calculadoras. Preenchidas, torna-se o seu.

Retirada de cada entrega, a inicial incluída — 0 a 3 % conforme o contrato

Retirada do saldo todos os anos — 0,5 a 2 % conforme o contrato

2 % é o objetivo do Banco Central Europeu

Tudo é calculado no seu navegador. Os seus montantes não são enviados, nem guardados, nem partilhados.

Indique o que investe para ver no que se torna.

Capital no fim

—

O capital que as suas entregas terão constituído no fim, líquido das comissões indicadas.

Terá entregue

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Os juros acrescentam

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Sem fiscalidade, que depende do produto. Rendibilidade, comissões e inflação são hipóteses introduzidas.

Grátis, sem cartão bancário. Os seus dados continuam a ser seus.

O guia

Três números, e só um é verdadeiro

Procure «cálculo juros compostos» e encontrará trinta calculadoras que devolvem todas o mesmo número: o capital bruto, sem comissões, em euros do ano de chegada. É o mais lisonjeiro dos três números que se poderiam dar, e o único que não corresponde a nada do que irá receber.

Tomemos um caso vulgar: 10 000 € investidos, 200 € por mês, vinte anos, 5 % de rendibilidade. A resposta universal é 108 025 €. Pressupõe que nenhum contrato retira nada e que os preços nunca sobem.

Juntemos o que um seguro de vida médio retira de facto — 2 % de cada entrega, 0,85 % ao ano sobre o saldo — e o capital cai para 94 354 €. As comissões levaram 13 671 €, ou seja 12,7 % do que teria tido sem elas. Não pagou 13 671 € de comissões: pagou 9 094, e o resto é o que essas comissões teriam rendido se tivessem ficado investidas. É o mecanismo que o simulador de comissões detalha sobre três contratos.

Retiremos por fim a inflação, a 2 % — o objetivo do banco central, ou seja a hipótese baixa. Os 94 354 € compram 63 497 de hoje. Sobre os 58 000 € que terá entregue, o enriquecimento real é de 5 497 € em vinte anos: a sua rendibilidade não era de 5 %, mas de 0,76 %. É o mesmo mecanismo que rói um património no seu conjunto, e só se vê se for calculado.

Isto não quer dizer que não se deva investir — a alternativa, deixar o dinheiro na conta à ordem, dá uma rendibilidade real de −2 %. Quer dizer que as três alavancas que contam não são as que se julga: primeiro o prazo, depois as comissões, e a rendibilidade pretendida em último. A primeira é grátis, a segunda negoceia-se, e a terceira não se decreta.

Juros compostos
Os juros de um ano rendem por sua vez juros no ano seguinte. É por isso que a curva não sobe em linha reta: abre-se devagar nos primeiros anos e depois acelera — e a maior parte do capital final faz-se no último terço do prazo.
Comissão de gestão
Uma percentagem do seu saldo retirada todos os anos, aconteça o que acontecer. Parece inofensiva porque é pequena; é considerável porque se aplica a um capital que cresce, e porque também come os juros que esse capital teria produzido.
Euros de hoje
O que valerá uma quantia futura, expressa no que compra agora. A 2 % de inflação, 100 000 € daqui a vinte anos compram 67 000 €: o único número comparável com o seu orçamento atual.
Rendibilidade real
A rendibilidade que resta depois de retiradas comissões e inflação. É a única que descreve um enriquecimento: uma conta poupança a 1,7 % com uma inflação de 3 % tem uma rendibilidade real de −1,3 %, e perde poder de compra todos os anos.

Os quatro números, e qual conta mesmo

  1. O prazo

    A única alavanca gratuita, e de longe a mais poderosa. Vinte anos a 5 % transformam 58 000 € entregues em 108 000; trinta anos em 208 000. Mais dez anos não custam nada e duplicam o resultado.

  2. As comissões

    A única alavanca que se negoceia. Um ponto a menos de comissão de gestão vale, a trinta anos, mais do que um ponto a mais de rendibilidade — porque é certo, ao passo que a rendibilidade não o é.

  3. A entrega mensal

    Mais regular do que grande. 200 € por mês durante vinte anos batem 40 000 € investidos de uma vez a meio do caminho, e suavizam o preço de entrada pelo caminho.

  4. A rendibilidade

    A que se cita primeiro e a que menos se domina. Escolha a parte baixa do intervalo: uma projeção otimista só se corrige ao descobrir, demasiado tarde, que falta um terço do capital.

Este cálculo ignora a fiscalidade, que depende inteiramente do produto onde o dinheiro dorme — seguro de vida, PEA, PER ou conta de títulos não são tributados da mesma maneira, nem à entrada nem à saída. E pressupõe uma rendibilidade constante, coisa que os mercados nunca são. Quanto ao resto, [faça primeiro as contas ao que tem](netWorth): uma projeção só vale pelo seu ponto de partida, e a evolução de um património real nunca se parece com uma curva lisa.

Uma projeção parte de um número que escreveu

Aqui indica uma entrega inicial. O Patrice conhece-a: mantém a sua poupança real atualizada, todos os produtos e todas as contas, e projeta a partir do que tem de facto.

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Perguntas frequentes

Em cada período, os juros somam-se ao capital, e o período seguinte rende sobre esse novo total — juros incluídos. Numa entrega única a fórmula é C × (1 + r)^n. Assim que há entregas regulares, é preciso somar cada uma com o seu próprio prazo de investimento, que é o que esta página faz mês a mês. Uma taxa anunciada a 5 % ao ano vale aqui 5,000 % ao ano, não 5,116 %: a taxa mensal usada é a raiz de índice doze da anual, não a sua duodécima parte.

Porque elas calculam sem comissões e sem inflação. Deixe os dois campos de comissões a zero e desligue a correção pela inflação: obterá exatamente o número delas, que aqui aparece como referência sob o nome «sem qualquer comissão». A diferença não é um desacordo de cálculo — é o que o seu contrato retira e o que os preços recuperam.

É, por uma razão que se vê mal: as comissões não custam apenas o que retiram, mas também tudo o que a quantia retirada teria rendido depois. Em vinte anos a 5 %, 0,85 % ao ano e 2 % à entrada custam 12,7 % do capital final, quando a quantia efetivamente retirada representa apenas 8 %. A diferença são os juros compostos, jogados contra si.

Se dispõe da quantia hoje, investi-la já ganha estatisticamente: trabalha mais tempo. Mas uma entrega mensal tem duas virtudes que o cálculo não mostra — suaviza o preço de entrada e mantém-se. Os 200 € debitados automaticamente todos os meses acabam quase sempre por bater os 40 000 € que se pensava investir «quando for a altura certa».

Que o seu capital cresce mais devagar do que os preços, e portanto compra todos os anos um pouco menos. Uma conta poupança a 1,7 % com uma inflação de 3 % dá uma rendibilidade real de −1,3 %: ao fim de vinte anos, 58 000 € entregues valem 71 132 € na aparência e 39 384 € em poder de compra. Não é razão para nada fazer, mas é razão para não deixar lá tudo.

Não. O cálculo corre inteiramente no seu navegador, em JavaScript: nem as suas entregas, nem o seu horizonte, nem as suas comissões saem do seu aparelho. Nada é enviado para um servidor, nada é guardado, e fechar o separador apaga tudo. Não há conta a criar nem endereço a deixar.