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Patrice
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PER ou PEA: que líquido fica na reforma?

Para o mesmo esforço de poupança antes de impostos, o que cada produto francês lhe deixa no fim — e o escalão de imposto na reforma em que um alcança o outro. Os seus montantes não saem do seu navegador.

O seu esforço e a sua fiscalidade

O rendimento que põe de lado cada ano — por inteiro no PER, líquido de impostos no PEA

A duração de capitalização

O mesmo para ambos — comparam-se os produtos, não os investimentos

A taxa do último escalão do seu imposto francês sobre o rendimento — na sua nota de liquidação

Muitas vezes mais baixa: é a alavanca do PER

Os seus montantes nunca são transmitidos: o cálculo é feito no seu dispositivo. Apenas uma medida de audiência anónima (página vista, clique) é registada, sem qualquer número.

Indique um esforço de poupança e uma duração para comparar.

O guia

PER ou PEA: como se decide

O plano de poupança-reforma PER deduz as suas entregas do rendimento tributável: a 30 % de taxa marginal, 5 000 € entregues custam-lhe 3 500 €. Em troca, à saída, essas entregas são tributadas pela tabela e os ganhos à taxa fixa de 30 %. O capital fica bloqueado até à reforma, salvo compra da habitação principal e acidentes de vida.

O plano de poupança em ações PEA não deduz nada: entrega o que lhe resta depois de impostos. Mas após cinco anos, os ganhos só suportam as contribuições sociais de 17,2 %, e o dinheiro fica disponível. Duas lógicas opostas — uma adia o imposto, a outra paga-o já para nunca mais o ver.

O que decide é a sua taxa marginal na reforma face à de hoje. Quanto mais baixa, mais ganha o PER. E contra a intuição, o PER mantém muitas vezes a vantagem mesmo a escalão igual: capitalizou o bruto, o PEA o líquido. A calculadora dá o ponto de equilíbrio exato para os seus números.

As quatro etapas da comparação

  1. Fixar o mesmo esforço antes de impostos

    A única comparação honesta. No PER entrega-se todo o esforço, já que é deduzido. No PEA, só o líquido de impostos: esforço × (1 − escalão).

  2. Capitalizar ao mesmo rendimento

    Os dois produtos podem alojar os mesmos fundos; o que difere é o invólucro fiscal, não o investimento. A calculadora aplica a mesma taxa a ambos.

  3. Tributar a saída do PER

    As entregas deduzidas passam pela tabela da reforma, sem o abatimento de 10 % das pensões; os ganhos à taxa fixa de 30 %. Sair em várias vezes evita subir de escalão.

  4. Tributar a saída do PEA

    Após cinco anos, só as contribuições sociais de 17,2 % sobre os ganhos. Nada sobre as entregas, já tributadas à entrada.

Não é um ou outro: muitos fazem ambos, o PER até ao limite de dedução quando o escalão é alto, o PEA para o resto e pela liquidez. O que conta é revê-lo todos os anos — escalão, limites, valor — em vez de o decidir uma vez.

A decisão revê-se todos os anos, com os seus produtos reais

O seu escalão muda, os seus limites também. O Patrice acompanha o seu PER, o seu PEA e o seu seguro de vida lado a lado, com as entregas e o valor — e projeta o que se tornam na reforma. A conta é gratuita; a demo mostra a aplicação com dados de exemplo.

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Perguntas frequentes

Porque capitaliza o montante bruto durante todo o período, enquanto o PEA só capitaliza o líquido de impostos. Em vinte anos a 4 %, essa diferença de base pesa mais do que a tributação mais pesada dos ganhos à saída. O ponto de equilíbrio está muitas vezes alguns pontos acima do escalão de entrada.

10 % dos rendimentos profissionais do ano anterior, dentro de um teto anual, com reporte dos limites não usados dos três anos anteriores. A calculadora não o verifica: acima, as entregas deixam de ser deduzidas e perdem o interesse.

A renda é tributada como uma pensão, com o abatimento de 10 %, e parcialmente às contribuições sociais. É outro cálculo, que depende da esperança de vida e da taxa de conversão do contrato. Este comparador só trata a saída em capital.

Após cinco anos, sim: resgates livres, sem encerramento. Antes de cinco anos, um resgate encerra o plano e os ganhos são tributados à taxa fixa de 30 %. O PER fica bloqueado até à reforma fora dos casos de desbloqueio.

Não. O cálculo é feito no seu navegador e os seus números desaparecem quando fecha o separador. Medimos apenas, de forma anónima, que a página foi vista e que um cálculo foi feito — nunca os montantes.