Der französische PER: was der Steuerabzug wirklich einbringt
Der PER zieht Einzahlungen vom französischen Einkommen ab, doch die Steuer kehrt bei der Auszahlung zurück. Was jede Stufe gewinnt, und wann die Bindung sich nicht lohnt.
Der französische PER: was der Steuerabzug wirklich einbringt
Der Plan d'Épargne Retraite verkauft sich in einem Satz: einzahlen, vom steuerpflichtigen Einkommen abziehen, dieses Jahr weniger Steuern zahlen. Der Satz stimmt. Er ist auch unvollständig, und die fehlende Hälfte ist die teure.
Denn die Steuer entfällt nicht. Sie wird aufgeschoben — und der Betrag, der bei der Auszahlung zurückkommt, richtet sich nach Ihrer Steuerstufe im Ruhestand, nicht nach der heutigen. Die gesamte PER-Rechnung steckt im Abstand zwischen diesen beiden Stufen. Dieser Artikel zeigt, was der Abzug je nach Situation tatsächlich wert ist, was die Bindung kostet, und in welchen Fällen die Anlagehülle schlicht das falsche Werkzeug ist.
Dieser Artikel dient der Information und Bildung. Patrice ist ein Werkzeug zur Vermögensübersicht und Entscheidungshilfe, kein Vermögensberater und keine Anlageberatung. Die dargestellten französischen Steuerregeln geben die im September 2026 geltende Rechtslage wieder und können sich mit jedem Haushaltsgesetz ändern. Für Entscheidungen zu Ihrer konkreten Situation wenden Sie sich an eine zugelassene Fachperson.
Der PER in 90 Sekunden
Der PER entstand 2019 mit dem PACTE-Gesetz. Er ersetzte und vereinheitlichte eine unlesbar gewordene Landschaft: PERP, Madelin-Vertrag, PERCO, Artikel 83. Diese älteren Produkte lassen sich nicht mehr abschließen, bestehende Guthaben können aber in einen PER übertragen werden.
Unter demselben Namen bestehen drei Bereiche nebeneinander:
- Der individuelle PER, den Sie selbst bei einem Versicherer oder einer Fondsgesellschaft eröffnen.
- Der kollektive Betriebs-PER, gespeist aus der Mitarbeiterbeteiligung und dem Arbeitgeberzuschuss.
- Der obligatorische Betriebs-PER, bestimmten Beschäftigtengruppen vorbehalten, mit Beiträgen nach Betriebsvereinbarung.
Der Mechanismus, der die meisten Sparer betrifft, ist der des individuellen PER: freiwillige Einzahlungen werden vom steuerpflichtigen Einkommen abgezogen, bis zu einer jährlichen Höchstgrenze.
Wo Sie Ihre Höchstgrenze finden
Nachrechnen ist unnötig: Ihr französischer Steuerbescheid weist sie aus, unter der Bezeichnung plafond épargne retraite, zusammen mit den noch nutzbaren Restbeträgen der drei Vorjahre. Das ist die Zahl, die vor jeder Einzahlung zum Jahresende zählt.
Die Grenze bemisst sich am Berufseinkommen des Vorjahres und wird in Vielfachen der jährlichen französischen Sozialversicherungs-Beitragsbemessungsgrenze ausgedrückt, die jedes Jahr angepasst wird. Für Selbstständige gilt eine eigene, meist großzügigere Berechnung.
Was der Abzug einbringt, Stufe für Stufe
Das ist der Punkt, den kommerzielle Rechner umgehen. Eine abgezogene Einzahlung bringt keinen Prozentsatz der Einzahlung — sie bringt Ihren Grenzsteuersatz.
Zahlen Sie 5.000 € in einen PER ein:
| Grenzsteuersatz | Sofortige Steuerersparnis |
|---|---|
| 0 % | 0 € |
| 11 % | 550 € |
| 30 % | 1.500 € |
| 41 % | 2.050 € |
| 45 % | 2.250 € |
Dieselbe Handlung bringt bei 45 % das Vierfache dessen, was sie bei 11 % bringt. Und bei 0 % gar nichts: Wer keine Steuern zahlt und in einen abzugsfähigen PER einzahlt, erlegt sich die Bindung auf, ohne die Gegenleistung zu erhalten. Das ist der häufigste Fehler, und der am leichtesten vermeidbare.
Die Steuer kehrt bei der Auszahlung zurück
Im Ruhestand ist die Auszahlung als Kapital, als Rente oder in Kombination möglich — diese Flexibilität ist der wesentliche Fortschritt gegenüber dem alten PERP, der die Rente vorschrieb.
Wurden die Einzahlungen beim Einzahlen abgezogen, teilt sich die Kapitalauszahlung auf:
- Der Teil, der den Einzahlungen entspricht, wird nach dem progressiven französischen Tarif besteuert, ohne Sozialabgaben.
- Der Teil, der den Erträgen entspricht, fällt unter den Pauschalsatz von 30 %: 12,8 % Steuer und 17,2 % Sozialabgaben (siehe PFU und Flat Tax).
Daher der eigentliche Abwägung: Sie ziehen zum heutigen Satz ab, im Erwerbsleben, und werden zum morgigen Satz besteuert, im Ruhestand. Da die Einkünfte mit dem Ruhestand in der Regel sinken, ist der Stufenabstand der wahre Gewinn. Wer bei 41 % abzieht und bei 30 % entnimmt, gewinnt elf Punkte auf den Einzahlungsteil. Wer bei 11 % abzieht und bei 11 % entnimmt, gewinnt nichts und hat sein Erspartes zwanzig Jahre lang gebunden.
Die Variante ohne Abzug gibt es
Nichts zwingt zum Abzug. Sie können auf den Abzug beim Einzahlen verzichten: Der Einzahlungsteil kommt dann steuerfrei heraus, nur die Erträge tragen die 30 %. Das ist die richtige Einstellung für alle, die heute wenig Steuern zahlen und morgen eine höhere Stufe erwarten — ein häufigerer Fall, als es klingt, bei jungen Berufstätigen.
Die Bindung und ihre sechs Ausgänge
In einen PER eingezahltes Geld ist bis zum Ruhestand nicht verfügbar. Das ist der Preis des Steuervorteils, und er verdient Ernsthaftigkeit: Über zwanzig oder dreißig Jahre dient gebundenes Geld weder als Sicherheitspolster noch als Eigenkapital noch als Gelegenheitsreserve.
Sechs Fälle erlauben die vorzeitige Freigabe:
- Der Erwerb der selbstgenutzten Hauptwohnung — der einzige erfreuliche Punkt der Liste, und der meistgenutzte.
- Invalidität des Inhabers, des Partners oder der Kinder.
- Tod des Ehe- oder eingetragenen Lebenspartners.
- Auslaufen des Anspruchs auf Arbeitslosengeld.
- Überschuldung.
- Aufgabe der selbstständigen Tätigkeit nach gerichtlicher Liquidation.
Beachten Sie, was fehlt: ein gewöhnlicher Liquiditätsbedarf, eine geänderte Planung, eine Anlagegelegenheit. Bevor ein PER bespart wird, muss der Notgroschen stehen. In dieser Reihenfolge, nie umgekehrt.
Gibt es etwas Vergleichbares im deutschsprachigen Raum?
Der PER ist ein rein französisches Produkt, aber seine Logik dürfte bekannt vorkommen: Es ist die der Basisrente, auch Rürup-Rente genannt. Beiträge mindern das zu versteuernde Einkommen, das Kapital ist gebunden, die Leistung wird im Alter besteuert.
Die Unterschiede, auf die es ankommt:
- Die Auszahlungsform. Die Basisrente zahlt ausschließlich als lebenslange Rente aus — eine Kapitalauszahlung ist ausgeschlossen. Der PER lässt beides zu, und genau das ist sein Hauptvorteil gegenüber seinem eigenen Vorgänger PERP.
- Der Wohnungskauf. Der PER erlaubt die vorzeitige Freigabe für den Erwerb der Hauptwohnung. Die Basisrente kennt diesen Fall nicht; Wohn-Riester deckt ihn ab, folgt aber eigenen Regeln.
- Die Struktur der Besteuerung. Der PER trennt den Einzahlungsteil (progressiver Tarif) vom Ertragsteil (30 % pauschal). Die deutsche Alterseinkünftebesteuerung folgt einer anderen Systematik, die auf dem Jahr des Rentenbeginns aufbaut.
Wer beides hält — weil er in beiden Ländern gearbeitet hat — sollte wissen, dass die Höchstgrenzen sich weder addieren noch miteinander sprechen: Jede folgt ihrem nationalen Recht, und die Besteuerung bei Auszahlung richtet sich nach dem steuerlichen Wohnsitz zu diesem Zeitpunkt sowie nach dem Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland und Frankreich.
Drei teure Fehler
Einzahlen, ohne die Stufe zu prüfen
Das ist der Grundfehler, aus dem die anderen folgen. Der PER ist weder ein gutes noch ein schlechtes Produkt: Er ist ein Produkt, dessen steuerlicher Ertrag proportional zum Grenzsteuersatz ist. Unterhalb von 30 % verdient die Abwägung eine echte Rechnung statt eines Reflexes.
Im Dezember einzahlen, ohne die Grenze zu prüfen
Eine Einzahlung über die verfügbare Grenze hinaus ist nicht abzugsfähig — sie ist nur gebunden, ohne Gegenleistung. Die Restbeträge der drei Vorjahre kommen zur Grenze des laufenden Jahres hinzu, was oft mehr Spielraum lässt als erwartet.
Die Steuerersparnis für eine Rendite halten
Eine Ersparnis von 1.500 € auf eine Einzahlung von 5.000 € ist keine Rendite von 30 %. Sie ist ein Liquiditätsvorschuss, den der Staat bei der Auszahlung teilweise zurückholt. Der reale Nettogewinn ist der Abstand zwischen den beiden Stufen, angewandt auf den Einzahlungsteil.
Der PER im Gesamtbild
Der PER ist eine Anlagehülle unter mehreren, und sein Platz bemisst sich im Verhältnis zu den anderen, nicht für sich allein.
Gegenüber dem PEA bietet er den Vorteil beim Einzahlen, wo der PEA ihn beim Auszahlen bietet — und der PEA bleibt jederzeit verfügbar. Gegenüber der assurance-vie ist er starrer, aber steuerlich wirksamer für hoch besteuerte Personen. Keine der drei macht die beiden anderen überflüssig.
Der klassische Lesefehler besteht darin, den PER allein zu betrachten, ohne zu sehen, dass er vielleicht 40 % eines ansonsten wenig gestreuten Vermögens ausmacht — oder dass er nichts wiegt gegenüber einer selbstgenutzten Immobilie, die alles bündelt.
Häufige Fragen
Kann man mehrere PER haben? Ja, ohne zahlenmäßige Begrenzung. Die Abzugsgrenze gilt für alle gemeinsam; sie vervielfacht sich nicht mit der Zahl der Verträge. Zusammenlegen ist meist übersichtlicher und manchmal günstiger.
Was geschieht mit dem PER im Todesfall? Das hängt von seiner Rechtsnatur ab. Ein versicherungsförmiger PER folgt einer Logik nahe der assurance-vie, mit Bezugsberechtigung und einer Besteuerung, die sich nach dem Alter beim Tod richtet. Ein bankförmiger PER fällt in den Nachlass. Die Unterscheidung steht in den allgemeinen Vertragsbedingungen.
Lässt sich ein alter PERP oder Madelin übertragen? Ja, und das ist üblich. Die Übertragungskosten sind gedeckelt und entfallen nach fünf Jahren Laufzeit des Ursprungsvertrags. Prüfen Sie vor allem, was verloren geht: Manche älteren Verträge enthalten Zins- oder Sterbetafelgarantien, die es am Markt nicht mehr gibt.
Lohnt sich der PER für Selbstständige? Oft mehr als für Angestellte: Die Abzugsgrenze wird günstiger berechnet, und Einkünfte Selbstständiger sind häufig höher und unregelmäßiger, was die Abwägung zwischen guten und schlechten Jahren wirklich nutzbar macht.
Und wenn ich ins Ausland ziehe? Der Umzug ins Ausland gehört nicht zu den Fällen vorzeitiger Freigabe. Der Vertrag läuft weiter, und die Besteuerung bei Auszahlung richtet sich nach dem Steuerabkommen zwischen Frankreich und dem dann maßgeblichen Wohnsitzstaat.
Zum Schluss
Der PER belohnt eine genaue Situation: einen hohen Grenzsteuersatz heute, eine niedrigere Stufe im erwarteten Ruhestand, und Ersparnisse, die Sie zwischenzeitlich nicht brauchen. Sind alle drei Bedingungen erfüllt, ist er schwer zu schlagen. Fehlt eine, schneidet eine flexiblere Hülle meist besser ab.
Was zählt, ist nicht die Steuerersparnis dieses Jahres. Es ist, was der PER im Ganzen wiegt, und was er Ihnen tatsächlich lässt, nachdem die Steuer zurückgeholt wurde.
Um zu sehen, wo Sie heute stehen: Der Nettovermögens-Rechner liefert die Zahl in wenigen Minuten, ohne Konto.
